Você não aguenta mais passar estados como props de um componente para outro? Ou está fazendo a transição do Redux para o Context e não sabe por onde começar? Então este resumo é para você!

Em uma nova pasta, você terá dois arquivos: um para o context e outro para o provider. No context, a estrutura é a seguinte:

import { createContext } from 'react';

const ContextName = createContext();

export default ContextName;

O nome do contexto é escolha sua, mas lembre-se de começar com letra maiúscula, a mesma regra serve para o Provider.

O Provider pode ser criado como um componente funcional, na seguinte estrutura:

function WordProvider({ children }) {
  return (
    <ContextName.Provider value={ data }>
      { children }
    </ContextName.Provider>
  );
}

É preciso importar o React, o Context que você criou no passo anterior, além de useState e talvez o useEffect.

useState servirá para você criar os estados da sua aplicação, da seguinte forma:

const [data, setData] = useState('');

Sendo "data" o nome de um estado e "setData" a função que o altera. Lembrando que isso é apenas um exemplo e você poderia criar vários estados em vez de apenas um.

O useEffect será necessário, por exemplo, caso você utilize alguma função assíncrona para estabelecer o valor do estado.

Para aplicações pequenas, é comum aplicar o Provider como elemento-pai de todos os componentes, sendo assim, seu App.js ficará da seguinte forma:

function App() {
  return (
    <ProviderName>
        <Component1 />
        <Component2 />
        <Component3 />
    </ProviderName>
  );
}

Pronto, agora todos os componentes têm acesso ao seu estado, basta importá-lo onde quiser usá-lo com: const data = useContext(ContextName);

Para você observar na prática, recomendo uma simples aplicação na qual estou trabalhando: Termo's Clone.